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大幅調(diào)倉(cāng) 外資公募多主線挖掘A股結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)發(fā)布時(shí)間：2024-01-24 來(lái)源：博易大師
隨著公募基金四季報(bào)披露結(jié)束，貝萊德、富達(dá)、路博邁等一批外商獨(dú)資公募的最新持倉(cāng)情況和投資策略浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，在行情較為震蕩的去年四季度，外資公募基金經(jīng)理對(duì)各自組合中的前十大重倉(cāng)股均進(jìn)行了大幅調(diào)整。針對(duì)2024年投資機(jī)會(huì)，人工智能等新興產(chǎn)業(yè)、中國(guó)企業(yè)出海及低估值順周期板塊成為他們較為一致的選擇。
四季報(bào)顯示，截至去年四季度末，貝萊德中國(guó)新視野混合前十大重倉(cāng)股中包括中國(guó)移動(dòng)、思特威、貴州茅臺(tái)、中國(guó)海洋石油、三美股份等股票。相較去年三季度末，其前十大重倉(cāng)股發(fā)生了較大變化，中國(guó)移動(dòng)取代洛陽(yáng)鉬業(yè)成為基金第一重倉(cāng)股，前十大重倉(cāng)股除了保留貴州茅臺(tái)、中國(guó)移動(dòng)和紫金礦業(yè)3只個(gè)股外，其余悉數(shù)變更。
貝萊德中國(guó)新視野混合的兩位基金經(jīng)理在四季報(bào)中表示，組合在四季度增加了受益于消費(fèi)電子領(lǐng)域新產(chǎn)品所需的軟硬件技術(shù)，如電子以及機(jī)械設(shè)備板塊，受益于部分品種迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升的化工子板塊，以及具有較強(qiáng)獨(dú)立邏輯的個(gè)股。此外，組合在四季度減配了食品飲料及可能受全球經(jīng)濟(jì)趨弱影響的有色金屬板塊。
截至去年四季度末，貝萊德行業(yè)優(yōu)選混合的前十大重倉(cāng)股也發(fā)生明顯改變，海力風(fēng)電取代三旺通信成為其第一大重倉(cāng)股。此外，基金經(jīng)理神玉飛還將山西汾酒、三美股份、工商銀行等個(gè)股納入前十大重倉(cāng)股。神玉飛在四季報(bào)中表示，去年四季度減配了食品飲料和房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，圍繞消費(fèi)電子復(fù)蘇和機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈增配了科技和機(jī)械板塊，并獲得一定的積極效果。
富達(dá)傳承6個(gè)月股票前十大重倉(cāng)股依次變更為中國(guó)海洋石油、陜西煤業(yè)、貴州茅臺(tái)、美的集團(tuán)、中國(guó)神華、立訊精密、紫金礦業(yè)、海螺水泥、?？低暫蜄|方財(cái)富?；鸾?jīng)理周文群表示，在四季度后期及時(shí)修正了預(yù)期，對(duì)組合進(jìn)行持倉(cāng)結(jié)構(gòu)調(diào)整以控制凈值回撤和波動(dòng)，包括減倉(cāng)消費(fèi)和房地產(chǎn)，加倉(cāng)高股息板塊，目前倉(cāng)位配置更多偏向高股息板塊。
截至去年四季度末，路博邁中國(guó)機(jī)遇混合的前十大重倉(cāng)股依次為三諾生物、深南電路、康恩貝、新寶股份、石頭科技、博威合金、立訊精密、固生堂、桐昆股份和科思股份。其中，三諾生物取代石頭科技成為基金第一大重倉(cāng)股，東方雨虹、華旺科技、格力電器、華泰證券等個(gè)股則被調(diào)出前十大重倉(cāng)股。
展望后市，多家外資公募將關(guān)注點(diǎn)落在人工智能等新興產(chǎn)業(yè)、中國(guó)企業(yè)出海及低估值順周期板塊上。
貝萊德先進(jìn)制造一年持有期混合基金經(jīng)理稱，將主要挖掘技術(shù)創(chuàng)新、格局提升、版圖擴(kuò)展的投資機(jī)會(huì)，主要關(guān)注四個(gè)領(lǐng)域：一是人工智能、機(jī)器人、虛擬現(xiàn)實(shí)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)引領(lǐng)的浪潮帶來(lái)的對(duì)各行各業(yè)的機(jī)會(huì)；二是社會(huì)需求的結(jié)構(gòu)性變化對(duì)競(jìng)爭(zhēng)格局良好的優(yōu)質(zhì)企業(yè)帶來(lái)的需求拉動(dòng)；三是中國(guó)企業(yè)出海的投資機(jī)會(huì)，著重挑選其中具備優(yōu)秀海外運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)品具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)；四是深度受益于能源革命的相關(guān)公司，比如新能源、電力改革等領(lǐng)域。
周文群表示，看好消費(fèi)電子板塊的新周期需求，以及華為手機(jī)回歸帶來(lái)的換機(jī)周期。“此外，我們也看好具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的中國(guó)企業(yè)出海方向，這些本土企業(yè)會(huì)慢慢發(fā)展成為全球企業(yè)。我們也會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的節(jié)奏，擇機(jī)配置低估值的順周期板塊。”周文群說(shuō)。
四季報(bào)顯示，截至去年四季度末，貝萊德中國(guó)新視野混合前十大重倉(cāng)股中包括中國(guó)移動(dòng)、思特威、貴州茅臺(tái)、中國(guó)海洋石油、三美股份等股票。相較去年三季度末，其前十大重倉(cāng)股發(fā)生了較大變化，中國(guó)移動(dòng)取代洛陽(yáng)鉬業(yè)成為基金第一重倉(cāng)股，前十大重倉(cāng)股除了保留貴州茅臺(tái)、中國(guó)移動(dòng)和紫金礦業(yè)3只個(gè)股外，其余悉數(shù)變更。
貝萊德中國(guó)新視野混合的兩位基金經(jīng)理在四季報(bào)中表示，組合在四季度增加了受益于消費(fèi)電子領(lǐng)域新產(chǎn)品所需的軟硬件技術(shù)，如電子以及機(jī)械設(shè)備板塊，受益于部分品種迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升的化工子板塊，以及具有較強(qiáng)獨(dú)立邏輯的個(gè)股。此外，組合在四季度減配了食品飲料及可能受全球經(jīng)濟(jì)趨弱影響的有色金屬板塊。
截至去年四季度末，貝萊德行業(yè)優(yōu)選混合的前十大重倉(cāng)股也發(fā)生明顯改變，海力風(fēng)電取代三旺通信成為其第一大重倉(cāng)股。此外，基金經(jīng)理神玉飛還將山西汾酒、三美股份、工商銀行等個(gè)股納入前十大重倉(cāng)股。神玉飛在四季報(bào)中表示，去年四季度減配了食品飲料和房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，圍繞消費(fèi)電子復(fù)蘇和機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈增配了科技和機(jī)械板塊，并獲得一定的積極效果。
富達(dá)傳承6個(gè)月股票前十大重倉(cāng)股依次變更為中國(guó)海洋石油、陜西煤業(yè)、貴州茅臺(tái)、美的集團(tuán)、中國(guó)神華、立訊精密、紫金礦業(yè)、海螺水泥、?？低暫蜄|方財(cái)富?；鸾?jīng)理周文群表示，在四季度后期及時(shí)修正了預(yù)期，對(duì)組合進(jìn)行持倉(cāng)結(jié)構(gòu)調(diào)整以控制凈值回撤和波動(dòng)，包括減倉(cāng)消費(fèi)和房地產(chǎn)，加倉(cāng)高股息板塊，目前倉(cāng)位配置更多偏向高股息板塊。
截至去年四季度末，路博邁中國(guó)機(jī)遇混合的前十大重倉(cāng)股依次為三諾生物、深南電路、康恩貝、新寶股份、石頭科技、博威合金、立訊精密、固生堂、桐昆股份和科思股份。其中，三諾生物取代石頭科技成為基金第一大重倉(cāng)股，東方雨虹、華旺科技、格力電器、華泰證券等個(gè)股則被調(diào)出前十大重倉(cāng)股。
展望后市，多家外資公募將關(guān)注點(diǎn)落在人工智能等新興產(chǎn)業(yè)、中國(guó)企業(yè)出海及低估值順周期板塊上。
貝萊德先進(jìn)制造一年持有期混合基金經(jīng)理稱，將主要挖掘技術(shù)創(chuàng)新、格局提升、版圖擴(kuò)展的投資機(jī)會(huì)，主要關(guān)注四個(gè)領(lǐng)域：一是人工智能、機(jī)器人、虛擬現(xiàn)實(shí)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)引領(lǐng)的浪潮帶來(lái)的對(duì)各行各業(yè)的機(jī)會(huì)；二是社會(huì)需求的結(jié)構(gòu)性變化對(duì)競(jìng)爭(zhēng)格局良好的優(yōu)質(zhì)企業(yè)帶來(lái)的需求拉動(dòng)；三是中國(guó)企業(yè)出海的投資機(jī)會(huì)，著重挑選其中具備優(yōu)秀海外運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)品具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)；四是深度受益于能源革命的相關(guān)公司，比如新能源、電力改革等領(lǐng)域。
周文群表示，看好消費(fèi)電子板塊的新周期需求，以及華為手機(jī)回歸帶來(lái)的換機(jī)周期。“此外，我們也看好具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的中國(guó)企業(yè)出海方向，這些本土企業(yè)會(huì)慢慢發(fā)展成為全球企業(yè)。我們也會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的節(jié)奏，擇機(jī)配置低估值的順周期板塊。”周文群說(shuō)。
