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期權結算相關公式發(fā)布時間：2017-05-09 來源：結算部
一、權利金計算
（一）期權交易的買方支付權利金，不交納交易保證金；期權交易的賣方收取權利金，應當交納交易保證金。
期權買方（賣方）開倉時，按照成交價支付（收?。嗬穑黄跈噘I方（賣方）平倉時，按照平倉價收取（支付）權利金。計算公式如下：
期權買方（賣方）開倉支付（收取）權利金＝∑買入（賣出）開倉價×買入（賣出）期權合約成交量×期權合約相對應的期貨交易單位。
期權買方（賣方）平倉收?。ㄖЦ叮嗬穑健瀑u出（買入）平倉價×賣出（買入）平倉期權合約成交量×期權合約相對應的期貨交易單位。
（二）每日結算時，公司按當日結算價計收期權賣方的交易保證金，根據(jù)成交量和行權/履約量計收買賣雙方的交易手續(xù)費和行權/履約手續(xù)費，并對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少客戶的可用資金。
二、期權交易保證金
1.期權買方不交納交易保證金。
2.期權賣方交納交易保證金，交易保證金的收取標準為下列兩者中較大者：
（1）期權合約結算價×期權標的期貨合約交易單位×手數(shù)+標的期貨合約交易保證金－（1/2）×期權虛值額；
（2）期權合約結算價×期權標的期貨合約交易單位×手數(shù)+（1/2）×標的期貨合約交易保證金。
3.期權虛值額計算如下：
看漲期權虛值額：max（期權合約執(zhí)行價-標的期貨合約結算價，0）×期權標的期貨合約交易單位×手數(shù)；
看跌期權虛值額：max（標的期貨合約結算價-期權合約執(zhí)行價，0）×期權標的期貨合約交易單位×手數(shù)
三、期末權益計算公式
期末權益=上日結存+上一交易日交易保證金－當日交易保證金+當日實際可用充抵金額-上一交易日實際可用充抵金額+當日盈虧+權利金收入-權利金支出+入金－出金－手續(xù)費等
